Ebix, Inc. ประกาศในวันนี้ว่าได้ส่งจดหมายถึง Board of Yatra Online, Inc. โดยสรุปข้อเสนอที่จะซื้อหุ้น Yatra Online 100% ในราคา $ 7 ต่อหุ้นโดยไม่มีหนี้ Yatra Online, Inc เป็น บริษัท แม่ของ Yatra Online Pvt. Ltd. ซึ่งตั้งอยู่ในคุรุครามประเทศอินเดียและเป็นผู้ให้บริการ Corporate Travel ชั้นนำของอินเดียโดยมีลูกค้า Corporate มากกว่า 800 รายและเป็นหนึ่งใน บริษัท ท่องเที่ยวออนไลน์ชั้นนำของอินเดียและดำเนินการเว็บไซต์ Yatra.com Ebix ตั้งใจที่จะรวม Yatra Online เข้ากับ บริษัท ในเครือ EbixCash ของอินเดียที่ตั้งขึ้น ข้อเสนอของ Ebix ขึ้นอยู่กับการตรวจสอบสถานะและข้อบังคับตามประเพณีและเงื่อนไขการปิดบัญชีอื่น ๆ
ข้อเสนอของ Ebix ซึ่งอ้างอิงจากจำนวนหุ้นที่ปรับลดของ Yatra Online ประมาณ 48 ล้านหุ้นแสดงให้เห็นถึงเบี้ยประกันภัย 84% สำหรับราคาปิดของ Yatra Online ที่ 3.80 ดอลลาร์ ณ วันที่ 8 มีนาคม 2019 หุ้น Yatra Online มีการซื้อขายระหว่าง 3.70 ถึง 8.16 ดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ข้อเสนอนี้พิจารณาข้อสันนิษฐานของลูกหนี้ Yatra Online เงินสดและเงินสดที่ถูก จำกัด มูลค่าอย่างน้อย 25 ล้านดอลลาร์ในเวลาปิดบัญชีและทรัพย์สินอื่น ๆ โดย Yatra Online จะจ่ายหนี้สินทั้งหมดพร้อมกันไปจนถึงการปิดธุรกรรม ข้อเสนอของ Ebix คาดว่าจะมีการยอมจำนนหรือซื้อใบสำคัญแสดงสิทธิที่โดดเด่นใด ๆ ก่อนที่ Yatra Online จะปิดตัวลง ความล้มเหลวที่ Ebix จะจ่ายสำหรับราคาตลาดของใบสำคัญแสดงสิทธิ ณ เวลาปิดทำการในขณะที่ปรับราคาหุ้นโดยรวม 7 ดอลลาร์ที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น Yatra Online ลงในช่วงเวลาที่ปิดตัวลงตามจำนวนเงินที่ Ebix จ่ายสำหรับการถอนใบสำคัญแสดงสิทธิ .
Ebix จะจ่ายเงินให้ Yatra Online ตามดุลยพินิจของตนไม่ว่าจะเป็นเงินสดหรือโดยการออกหุ้น Ebix ที่ซื้อขายได้อย่างเสรี ในกรณีที่ Ebix ตัดสินใจที่จะจ่ายเงินสำหรับการซื้อหุ้น Ebix หุ้นของ Ebix จะมีมูลค่าปกต่ำสุดที่ 59 เหรียญต่อหุ้นของ Ebix ซึ่งคำนวณโดยการหารราคาซื้อทั้งหมดที่ต้องจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น Yatra ด้วยราคาเฉลี่ย 10 วันของ Ebix หุ้นก่อนวันปิด หุ้น Ebix จะถูกแปลงเป็นมูลค่าขั้นต่ำ $ 59 ในกรณีที่ราคาเฉลี่ย 10 วันของหุ้น Ebix ก่อนวันปิดต่ำกว่า $ 59
นอกจากนี้ในกรณีดังกล่าว Ebix จะเสนอข้อเสียของหุ้น Ebix ที่ออกให้แก่ผู้ถือหุ้น Yatra ทั้งหมดโดยอนุญาตให้พวกเขาขายหุ้น Ebix คืนให้กับ Ebix ในเดือนที่ 25 หลังจากปิดบัญชีตามดุลยพินิจของผู้ถือหุ้น Yatra Online แต่ละรายในราคาคงที่ที่ จะต่ำกว่าราคาที่ออกหุ้น Ebix ให้พวกเขา 10% ตัวอย่างเช่นหากมีการออกหุ้น Ebix ให้กับผู้ถือหุ้น Yatra Online ในราคา 60 ดอลลาร์ (สมมติว่าเป็นราคาเฉลี่ย 10 วันในตลาด) พวกเขาจะสามารถขายหุ้นคืนให้กับ Ebix ได้หากต้องการ ให้ทำในเดือนที่ 25 นับจากปิดในราคาคงที่ 54 ดอลลาร์
Ebix ยังประกาศว่าขอสงวนสิทธิ์ในการลดข้อเสนอตามดุลยพินิจของตนหากไม่ได้รับการตอบสนองเชิงบวกจากคณะกรรมการ Yatra Online ในเวลาที่เหมาะสมหรือหาก บริษัท ดำเนินการตามขั้นตอนใด ๆ ในภายหลังซึ่งอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อ มูลค่าในอนาคต สุดท้ายนี้ Ebix ขอสงวนสิทธิ์ในการเพิกถอนข้อเสนอนี้หากคณะกรรมการของ Yatra ปฏิเสธที่จะอนุญาตให้ Ebix ดำเนินการตรวจสอบสถานะภายในเวลา 5 น. EST ของวันที่ 00 มีนาคม 18
เหตุผลในการทำธุรกรรม:
Accretive สูง: แบบจำลองของ Ebix คือการรวมผลิตภัณฑ์บริการและ บริษัท ที่ได้มาในลักษณะที่มีวินัยและมีประสิทธิภาพสูงโดยที่กระแสเงินสดและกำไรต่อหุ้นเป็นตัวชี้วัดปลายทางที่สำคัญ Ebix เชื่อว่า Yatra Online สามารถสร้างรายได้สูงกว่า 150 ล้านดอลลาร์ต่อปีโดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 30% + หลังปิดการขายภายใน 6 เดือนหลังจากการซื้อกิจการโดย Ebix Ebix คาดว่าการรวมกันของทั้งสอง บริษัท สามารถสร้างการเพิ่มขึ้นระหว่าง 25 ถึง 30 เซนต์ให้กับผู้ถือหุ้นของ บริษัท Ebix ที่รวมกัน
Ebix มีความแตกต่างที่ไม่เหมือนใครจากการได้รับการเสนอชื่อให้อยู่ในรายชื่อ บริษัท ที่เติบโตเร็วที่สุด 100 แห่งของนิตยสาร Fortune 18 ครั้งในช่วงทศวรรษ นอกจากนี้ Ebix ยังมีประวัติการผลิต 16,000 ปีของการเติบโตตามลำดับทั้งในแง่ของผลกำไรสูงสุดและกำไรทั้งสองอย่าง ภายใต้การบริหารปัจจุบันหุ้น Ebix แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่เติบโตมากกว่า XNUMX% ในแง่ของมูลค่าหุ้น
ประสบการณ์โดเมน: ผ่านกลุ่มผลิตภัณฑ์และบริการที่กว้างขวางของเราเราได้พัฒนาความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับระบบนิเวศประกันภัยการเงินการเดินทางและเทคโนโลยี เรามีลูกค้าหลายพันรายในกว่า 50 ประเทศโดยมีฐานลูกค้าครอบคลุมผู้ใช้หลายล้านคนทั่วโลกรวมถึงอินเดีย โดยรวมแล้วผู้บริหารของ Ebix นำประสบการณ์ไม่กี่ร้อยปีในทุกภาคส่วนของอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวโดยให้ความรู้ทางประวัติศาสตร์ที่แข็งแกร่งและความสัมพันธ์ในการทำงานที่ยอดเยี่ยมกับองค์ประกอบสำคัญด้านการเดินทางและอุตสาหกรรมการเงิน
วิสัยทัศน์ในการสร้างผู้ให้บริการด้านการเงินและประกันภัยสำหรับองค์กรแบบครบวงจรที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัท ที่ควบรวมกิจการจะกลายเป็นหนึ่งในผู้เล่นในอุตสาหกรรมการเดินทางแบบ end-to-end ที่ใหญ่ที่สุดและทำกำไรได้มากที่สุดในอุตสาหกรรมบริการประกันภัยโดยให้บริการจัดจำหน่ายประกันการเดินทาง forex, MICE, Visa และบริการเทคโนโลยีการเดินทางผ่านการซื้อ Zillious ล่าสุดของเรา - ทั้งหมดนี้อยู่ภายใต้หลังคาเดียวกัน
International Footprint: ด้วยพนักงานมากกว่า 9,000 คนที่ตั้งอยู่ในอินเดียเพียงแห่งเดียวนอกเหนือจากหลายพันคนนอกอินเดียและปัจจุบันมีการขยายการเดินทางครอบคลุมประเทศ GCC ประเทศในอาเซียนและเอเชียแปซิฟิก และเป้าหมายที่ระบุไว้ในการกระจายธุรกิจการท่องเที่ยวของเราไปยังอเมริกาเหนือละตินอเมริกาและยุโรป Ebix เป็นแพลตฟอร์มระดับโลกอย่างแท้จริงพร้อมการแสดงตนแบบ“ on-the-ground” ในตลาดหลัก ๆ ทั่วโลก สำนักงานทั่วโลกของเรามีพนักงานในประเทศที่มีทักษะทางภาษาและมีความคุ้นเคยอย่างลึกซึ้งกับประเพณีท้องถิ่นบรรทัดฐานทางธุรกิจและกรอบการกำกับดูแล
Robin Raina ประธานและซีอีโอของ Ebix ให้ความเห็นว่า“ เราเชื่อว่าผลิตภัณฑ์และบริการของ Yatra Online เป็นส่วนเสริมของกลุ่มผลิตภัณฑ์การเดินทาง Via และ Mercury ของ EbixCash และการรวมกันของทั้งสอง บริษัท จะทำให้เกิดการทำงานร่วมกันที่สำคัญและการสร้าง บริษัท ผู้ให้บริการด้านการท่องเที่ยวที่ใหญ่ที่สุดและทำกำไรได้มากที่สุดของอินเดีย เราเห็นการทำงานร่วมกันที่สำคัญการประหยัดจากขนาดและศักยภาพในการเติบโตที่ขยายตัวสำหรับธุรกิจรวมกัน ความสนใจของเราในการยื่นข้อเสนอสำหรับ Yatra Online นั้นเกิดจากความเชื่อมั่นของเราที่ว่าการรวมกันของทั้งสอง บริษัท อาจส่งผลดีต่อกำไรต่อหุ้นของ Ebix อย่างมากและทันที”
