คลิกที่นี่ หากนี่คือข่าวประชาสัมพันธ์ของคุณ!

กลุ่มสายการบินลาแทมได้ยื่นแผนฟื้นฟูกิจการจากบทที่ 11

เขียนโดย Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA และบริษัทในเครือในบราซิล ชิลี โคลอมเบีย เอกวาดอร์ เปรู และสหรัฐอเมริกา ประกาศในวันนี้เกี่ยวกับการยื่นแผนฟื้นฟูกิจการ ("แผน") ซึ่งสะท้อนถึงเส้นทางข้างหน้าของกลุ่มที่จะออกจากบทที่ 11 ตามกฎหมายของสหรัฐอเมริกาและชิลี แผนดังกล่าวมาพร้อมกับข้อตกลงสนับสนุนการปรับโครงสร้างใหม่ (“RSA”) กับ Parent Ad Hoc Group ซึ่งเป็นกลุ่มเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันที่ใหญ่ที่สุดในคดีในบทที่ 11 เหล่านี้ และผู้ถือหุ้นของ LATAM บางราย

พิมพ์ง่าย PDF & Email

RSA จัดทำเอกสารข้อตกลงระหว่าง LATAM ผู้ถือมากกว่า 70% ของการเรียกร้องที่ไม่มีหลักประกันหลักและผู้ถือประมาณ 48% ของ 2024 และ 2026 US Notes และผู้ถือหุ้นบางรายที่ถือครองมากกว่า 50% ของทุนจดทะเบียน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินการของ เอกสารที่ชัดเจนโดยคู่กรณีและการได้รับการอนุมัติจากองค์กรจากผู้ถือหุ้นเหล่านั้น ตามที่ได้ดำเนินการตลอดกระบวนการ บริษัททั้งหมดในกลุ่มจะยังคงดำเนินการตามเงื่อนไขการเดินทางและใบอนุญาตความต้องการ

“สองปีที่ผ่านมาเป็นลักษณะของความยากลำบากทั่วโลก เราสูญเสียเพื่อนและครอบครัว เพื่อนร่วมงาน และคนที่รัก และเราตกตะลึงเมื่อการบินและการเดินทางทั่วโลกหยุดชะงักเสมือนกับวิกฤตครั้งใหญ่ที่สุดที่อุตสาหกรรมของเราเคยเผชิญ แม้ว่ากระบวนการของเรายังไม่สิ้นสุด แต่เราได้บรรลุเป้าหมายที่สำคัญในเส้นทางสู่อนาคตทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นแล้ว” Roberto Alvo ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ LATAM Airlines Group SA กล่าว “เรารู้สึกขอบคุณต่อฝ่ายต่างๆ ที่เข้าร่วมโต๊ะผ่าน กระบวนการไกล่เกลี่ยที่แข็งแกร่งเพื่อให้ได้ผลลัพธ์นี้ ซึ่งให้การพิจารณาที่มีความหมายแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดและโครงสร้างที่ปฏิบัติตามกฎหมายทั้งของสหรัฐอเมริกาและชิลี การเพิ่มทุนใหม่ที่สำคัญในธุรกิจของเราถือเป็นข้อพิสูจน์ถึงการสนับสนุนและความเชื่อของพวกเขาในโอกาสระยะยาวของเรา เรารู้สึกขอบคุณสำหรับทีมงานที่ยอดเยี่ยมของ LATAM ที่ผ่านพ้นความไม่แน่นอนในช่วงสองปีที่ผ่านมา และทำให้ธุรกิจของเราสามารถดำเนินงานและให้บริการลูกค้าได้อย่างราบรื่นที่สุด”

ภาพรวมแผน

แผนเสนอเงินทุนจำนวน 8.19 พันล้านดอลลาร์ในกลุ่มผ่านการผสมผสานระหว่างหุ้นใหม่ ธนบัตรแปลงสภาพ และหนี้สิน ซึ่งจะทำให้กลุ่มสามารถออกจากบทที่ 11 ด้วยการใช้เงินทุนที่เหมาะสมเพื่อให้แผนธุรกิจมีผลบังคับใช้ เมื่อมีการเกิดขึ้น LATAM คาดว่าจะมีหนี้สินรวมประมาณ 7.26 พันล้านดอลลาร์ 1 และสภาพคล่องประมาณ 2.67 พันล้านดอลลาร์ กลุ่มได้พิจารณาแล้วว่านี่เป็นภาระหนี้ที่ระมัดระวังและสภาพคล่องที่เหมาะสมในช่วงที่มีความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องสำหรับการบินทั่วโลกและจะทำให้กลุ่มมีสถานะที่ดีขึ้นในอนาคต

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แผนนี้สรุปว่า:

• เมื่อยืนยันแผนแล้ว กลุ่มบริษัทตั้งใจที่จะเปิดตัวการเสนอขายหุ้นสามัญมูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ โดยเปิดให้ผู้ถือหุ้นทั้งหมดของ LATAM ปฏิบัติตามสิทธิยึดหน่วงของตนภายใต้กฎหมายชิลีที่บังคับใช้ และสนับสนุนอย่างเต็มที่โดยฝ่ายต่างๆ ที่เข้าร่วมใน RSA ภายใต้ การดำเนินการเอกสารที่ชัดเจนและในส่วนที่เกี่ยวกับผู้ถือหุ้นที่อยู่เบื้องหลัง การได้รับการอนุมัติจากองค์กร

• LATAM จะออกธนบัตรแปลงสภาพที่แตกต่างกันสามประเภท ซึ่งทั้งหมดจะถูกเสนอไว้ล่วงหน้าแก่ผู้ถือหุ้นของ LATAM ในขอบเขตที่ผู้ถือหุ้นของ LATAM ไม่ได้จองซื้อระหว่างช่วงระยะเวลาสิทธิตามลำดับ:

o Convertible Notes Class A จะมอบให้แก่เจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันทั่วไปของ LATAM parent ในการระงับคดี (dación en pago) ของการเรียกร้องที่ได้รับอนุญาตภายใต้แผน;

o Convertible Notes Class B จะถูกจองซื้อและซื้อโดยผู้ถือหุ้นที่อ้างถึงข้างต้น และ

o Convertible Notes Class C จะมอบให้แก่เจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันทั่วไปบางรายเพื่อแลกกับการรวมเงินใหม่ให้กับ LATAM และการระงับข้อพิพาทภายใต้ข้อจำกัดและการระงับโดยฝ่ายที่ขัดขวาง

• ดังนั้น ธนบัตรแปลงสภาพที่เป็นของ Convertible Classes B และ C จะถูกจัดเตรียมทั้งหมดหรือบางส่วน โดยพิจารณาถึงการบริจาคเงินใหม่เป็นจำนวนเงินรวมประมาณ 4.64 พันล้านดอลลาร์ที่ฝ่ายต่างๆ ของ RSA ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการรับโดย หนุนหลังผู้ถือหุ้นอนุมัติองค์กร;

• ลาแทมจะเพิ่มวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนใหม่มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ และการจัดหาเงินกู้ใหม่ทั้งหมดประมาณ 2.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งประกอบด้วยเงินกู้ระยะยาวหรือพันธบัตรใหม่ และ

• กลุ่มยังใช้และตั้งใจที่จะใช้กระบวนการของบทที่ 11 เพื่อรีไฟแนนซ์หรือแก้ไขสัญญาเช่าล่วงหน้าของกลุ่ม วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน และสิ่งอำนวยความสะดวกเครื่องยนต์สำรอง

ข้อมูลเพิ่มเติม

การไต่สวนเพื่ออนุมัติความเพียงพอของบทที่ 11 คำชี้แจงการเปิดเผยข้อมูลและอนุมัติขั้นตอนการลงคะแนนเสียงคาดว่าจะจัดขึ้นในเดือนมกราคม พ.ศ. 2022 โดยมีกำหนดเวลาเฉพาะขึ้นอยู่กับปฏิทินของศาล หากคำชี้แจงการเปิดเผยข้อมูลได้รับการอนุมัติ กลุ่มจะเริ่มการร้องขอในระหว่างที่จะดำเนินการขออนุมัติแผนจากเจ้าหนี้ LATAM ร้องขอให้มีการพิจารณาคดีเพื่อยืนยันแผนดังกล่าวในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2022

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม LATAM ได้สร้างเว็บไซต์เฉพาะ: www.LATAMreorganizacion.com ซึ่งผู้มีส่วนได้ส่วนเสียสามารถค้นหาข้อมูลสำคัญเพิ่มเติมเกี่ยวกับประกาศนี้ กลุ่มยังได้จัดตั้งสายด่วนสำหรับการสอบถามเกี่ยวกับบทที่ 11 ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่:

• (929) 955-3449 หรือ (877) 606-3609 (สหรัฐอเมริกาและแคนาดา)

• 800 914 246 (ชิลี)

• 0800 591 1542 (บราซิล)

• 01-800-5189225 (โคลอมเบีย)

• (0800) 78528 (เปรู)

• 1800 001 130 (เอกวาดอร์)

• 0800-345-4865 (อาร์เจนตินา)

นอกจากนี้ยังมีอีเมลเฉพาะสำหรับการสอบถามเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างองค์กรที่ lataminfo@primeclerk.com

LATAM ได้รับคำแนะนำในกระบวนการนี้โดย Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP และ Claro & Cia เป็นที่ปรึกษากฎหมาย FTI Consulting เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และ PJT Partners เป็นวาณิชธนกิจ

Parent Ad Hoc Group ซึ่งนำโดย Sixth Street, Strategic Value Partners และ Sculptor Capital ได้รับคำแนะนำจาก Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva และ Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn ในฐานะที่ปรึกษากฎหมายและ Evercore ในด้านการลงทุน นายธนาคาร

ผู้ถือหุ้นที่อ้างถึงข้างต้นประกอบด้วย (a) Delta Air Lines, Inc. ซึ่งได้รับคำแนะนำจาก Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados และ Perella Weinberg Partners LP เป็นที่ปรึกษากฎหมายและวาณิชธนกิจ (b) Cueto Group และ Eblen Group 2 ได้รับคำแนะนำจาก Wachtell, Lipton, Rosen & Katz และ Cuatrecasas ในตำแหน่งที่ปรึกษากฎหมาย และ (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd. ซึ่งได้รับคำแนะนำจาก Alston & Bird LLP, Carey Abrogados และ HSBC เป็นที่ปรึกษากฎหมายและวาณิชธนกิจ . Greenhill & Co., LLC และ ASSET Chile, SA ให้คำแนะนำแก่ผู้ถือหุ้นรายย่อยในฐานะบุคคลธรรมดาในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินร่วม

พิมพ์ง่าย PDF & Email

เกี่ยวกับผู้เขียน

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz เป็นบรรณาธิการบริหารของ eTurboNews เป็นเวลาหลายปี.
เธอชอบเขียนและใส่ใจในรายละเอียด
เธอยังรับผิดชอบเนื้อหาพรีเมียมและข่าวประชาสัมพันธ์ทั้งหมด

แสดงความคิดเห็น

1 แสดงความคิดเห็น

  • สำรวจโซลูชันสหสาขาวิชาชีพที่เรามีสำหรับความท้าทายและโอกาสที่ซับซ้อนของคุณ แม้ว่าแต่ละรัฐในสหรัฐอเมริกาจะมีกฎหมายที่ควบคุมความสัมพันธ์ระหว่างลูกหนี้กับเจ้าหนี้ แต่กฎหมายล้มละลาย