RSA จัดทำเอกสารข้อตกลงระหว่าง LATAM ผู้ถือมากกว่า 70% ของการเรียกร้องที่ไม่มีหลักประกันหลักและผู้ถือประมาณ 48% ของ 2024 และ 2026 US Notes และผู้ถือหุ้นบางรายที่ถือครองมากกว่า 50% ของทุนจดทะเบียน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินการของ เอกสารที่ชัดเจนโดยคู่กรณีและการได้รับการอนุมัติจากองค์กรจากผู้ถือหุ้นเหล่านั้น ตามที่ได้ดำเนินการตลอดกระบวนการ บริษัททั้งหมดในกลุ่มจะยังคงดำเนินการตามเงื่อนไขการเดินทางและใบอนุญาตความต้องการ
“สองปีที่ผ่านมาเป็นลักษณะของความยากลำบากทั่วโลก เราสูญเสียเพื่อนและครอบครัว เพื่อนร่วมงาน และคนที่รัก และเราตกตะลึงเมื่อการบินและการเดินทางทั่วโลกหยุดชะงักเสมือนกับวิกฤตครั้งใหญ่ที่สุดที่อุตสาหกรรมของเราเคยเผชิญ แม้ว่ากระบวนการของเรายังไม่สิ้นสุด แต่เราได้บรรลุเป้าหมายที่สำคัญในเส้นทางสู่อนาคตทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นแล้ว” Roberto Alvo ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ LATAM Airlines Group SA กล่าว “เรารู้สึกขอบคุณต่อฝ่ายต่างๆ ที่เข้าร่วมโต๊ะผ่าน กระบวนการไกล่เกลี่ยที่แข็งแกร่งเพื่อให้ได้ผลลัพธ์นี้ ซึ่งให้การพิจารณาที่มีความหมายแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดและโครงสร้างที่ปฏิบัติตามกฎหมายทั้งของสหรัฐอเมริกาและชิลี การเพิ่มทุนใหม่ที่สำคัญในธุรกิจของเราถือเป็นข้อพิสูจน์ถึงการสนับสนุนและความเชื่อของพวกเขาในโอกาสระยะยาวของเรา เรารู้สึกขอบคุณสำหรับทีมงานที่ยอดเยี่ยมของ LATAM ที่ผ่านพ้นความไม่แน่นอนในช่วงสองปีที่ผ่านมา และทำให้ธุรกิจของเราสามารถดำเนินงานและให้บริการลูกค้าได้อย่างราบรื่นที่สุด”
ภาพรวมแผน
แผนเสนอเงินทุนจำนวน 8.19 พันล้านดอลลาร์ในกลุ่มผ่านการผสมผสานระหว่างหุ้นใหม่ ธนบัตรแปลงสภาพ และหนี้สิน ซึ่งจะทำให้กลุ่มสามารถออกจากบทที่ 11 ด้วยการใช้เงินทุนที่เหมาะสมเพื่อให้แผนธุรกิจมีผลบังคับใช้ เมื่อมีการเกิดขึ้น LATAM คาดว่าจะมีหนี้สินรวมประมาณ 7.26 พันล้านดอลลาร์ 1 และสภาพคล่องประมาณ 2.67 พันล้านดอลลาร์ กลุ่มได้พิจารณาแล้วว่านี่เป็นภาระหนี้ที่ระมัดระวังและสภาพคล่องที่เหมาะสมในช่วงที่มีความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องสำหรับการบินทั่วโลกและจะทำให้กลุ่มมีสถานะที่ดีขึ้นในอนาคต
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แผนนี้สรุปว่า:
• เมื่อยืนยันแผนแล้ว กลุ่มบริษัทตั้งใจที่จะเปิดตัวการเสนอขายหุ้นสามัญมูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ โดยเปิดให้ผู้ถือหุ้นทั้งหมดของ LATAM ปฏิบัติตามสิทธิยึดหน่วงของตนภายใต้กฎหมายชิลีที่บังคับใช้ และสนับสนุนอย่างเต็มที่โดยฝ่ายต่างๆ ที่เข้าร่วมใน RSA ภายใต้ การดำเนินการเอกสารที่ชัดเจนและในส่วนที่เกี่ยวกับผู้ถือหุ้นที่อยู่เบื้องหลัง การได้รับการอนุมัติจากองค์กร
• LATAM จะออกธนบัตรแปลงสภาพที่แตกต่างกันสามประเภท ซึ่งทั้งหมดจะถูกเสนอไว้ล่วงหน้าแก่ผู้ถือหุ้นของ LATAM ในขอบเขตที่ผู้ถือหุ้นของ LATAM ไม่ได้จองซื้อระหว่างช่วงระยะเวลาสิทธิตามลำดับ:
o Convertible Notes Class A จะมอบให้แก่เจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันทั่วไปของ LATAM parent ในการระงับคดี (dación en pago) ของการเรียกร้องที่ได้รับอนุญาตภายใต้แผน;
o Convertible Notes Class B จะถูกจองซื้อและซื้อโดยผู้ถือหุ้นที่อ้างถึงข้างต้น และ
o Convertible Notes Class C จะมอบให้แก่เจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันทั่วไปบางรายเพื่อแลกกับการรวมเงินใหม่ให้กับ LATAM และการระงับข้อพิพาทภายใต้ข้อจำกัดและการระงับโดยฝ่ายที่ขัดขวาง
• ดังนั้น ธนบัตรแปลงสภาพที่เป็นของ Convertible Classes B และ C จะถูกจัดเตรียมทั้งหมดหรือบางส่วน โดยพิจารณาถึงการบริจาคเงินใหม่เป็นจำนวนเงินรวมประมาณ 4.64 พันล้านดอลลาร์ที่ฝ่ายต่างๆ ของ RSA ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการรับโดย หนุนหลังผู้ถือหุ้นอนุมัติองค์กร;
• ลาแทมจะเพิ่มวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนใหม่มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ และการจัดหาเงินกู้ใหม่ทั้งหมดประมาณ 2.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งประกอบด้วยเงินกู้ระยะยาวหรือพันธบัตรใหม่ และ
• กลุ่มยังใช้และตั้งใจที่จะใช้กระบวนการของบทที่ 11 เพื่อรีไฟแนนซ์หรือแก้ไขสัญญาเช่าล่วงหน้าของกลุ่ม วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน และสิ่งอำนวยความสะดวกเครื่องยนต์สำรอง
ข้อมูลเพิ่มเติม
การไต่สวนเพื่ออนุมัติความเพียงพอของบทที่ 11 คำชี้แจงการเปิดเผยข้อมูลและอนุมัติขั้นตอนการลงคะแนนเสียงคาดว่าจะจัดขึ้นในเดือนมกราคม พ.ศ. 2022 โดยมีกำหนดเวลาเฉพาะขึ้นอยู่กับปฏิทินของศาล หากคำชี้แจงการเปิดเผยข้อมูลได้รับการอนุมัติ กลุ่มจะเริ่มการร้องขอในระหว่างที่จะดำเนินการขออนุมัติแผนจากเจ้าหนี้ LATAM ร้องขอให้มีการพิจารณาคดีเพื่อยืนยันแผนดังกล่าวในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2022
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม LATAM ได้สร้างเว็บไซต์เฉพาะ: www.LATAMreorganizacion.com ซึ่งผู้มีส่วนได้ส่วนเสียสามารถค้นหาข้อมูลสำคัญเพิ่มเติมเกี่ยวกับประกาศนี้ กลุ่มยังได้จัดตั้งสายด่วนสำหรับการสอบถามเกี่ยวกับบทที่ 11 ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่:
• (929) 955-3449 หรือ (877) 606-3609 (สหรัฐอเมริกาและแคนาดา)
• 800 914 246 (ชิลี)
• 0800 591 1542 (บราซิล)
• 01-800-5189225 (โคลอมเบีย)
• (0800) 78528 (เปรู)
• 1800 001 130 (เอกวาดอร์)
• 0800-345-4865 (อาร์เจนตินา)
นอกจากนี้ยังมีอีเมลเฉพาะสำหรับการสอบถามเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างองค์กรที่ [ป้องกันอีเมล].
LATAM ได้รับคำแนะนำในกระบวนการนี้โดย Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP และ Claro & Cia เป็นที่ปรึกษากฎหมาย FTI Consulting เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และ PJT Partners เป็นวาณิชธนกิจ
Parent Ad Hoc Group ซึ่งนำโดย Sixth Street, Strategic Value Partners และ Sculptor Capital ได้รับคำแนะนำจาก Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva และ Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn ในฐานะที่ปรึกษากฎหมายและ Evercore ในด้านการลงทุน นายธนาคาร
ผู้ถือหุ้นที่อ้างถึงข้างต้นประกอบด้วย (a) Delta Air Lines, Inc. ซึ่งได้รับคำแนะนำจาก Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados และ Perella Weinberg Partners LP เป็นที่ปรึกษากฎหมายและวาณิชธนกิจ (b) Cueto Group และ Eblen Group 2 ได้รับคำแนะนำจาก Wachtell, Lipton, Rosen & Katz และ Cuatrecasas ในตำแหน่งที่ปรึกษากฎหมาย และ (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd. ซึ่งได้รับคำแนะนำจาก Alston & Bird LLP, Carey Abrogados และ HSBC เป็นที่ปรึกษากฎหมายและวาณิชธนกิจ . Greenhill & Co., LLC และ ASSET Chile, SA ให้คำแนะนำแก่ผู้ถือหุ้นรายย่อยในฐานะบุคคลธรรมดาในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินร่วม
สิ่งที่ควรนำไปจากบทความนี้:
- Upon confirmation of the Plan, the group intends to launch an $800 million common equity rights offering, open to all shareholders of LATAM in accordance with their preemptive rights under applicable Chilean law, and fully backstopped by the parties participating in the RSA, subject to the execution of definitive documentation and, with respect to the backstopping shareholders, receipt of corporate approvals;.
- “We are grateful to the parties who have come to the table through a robust mediation process to reach this outcome, which provides meaningful consideration to all stakeholders and a structure that adheres to both U.
- Convertible Notes Class C will be provided to certain general unsecured creditors in exchange for a combination of new money to LATAM and the settlement of their claims, subject to certain limitations and holdbacks by backstopping parties.
